Lifecycle Beleggen

Hoe werkt het?

Pensioen via de werkgever

Wat is lifecycle beleggen?

Het risico en rendement van de beleggingsportefeuille stemmen we af op de leeftijd van de deelnemer. Is de pensioendatum nog ver weg? Dan richten we de beleggingen op de kans op een snelle groei van het pensioenkapitaal. Komt de deelnemer dichter bij zijn pensioendatum, dan bouwen we meer zekerheid in. Zo beperken we het risico en heeft hij toch kans op rendement.

De beleggingen zijn standaard afgestemd op een vaste pensioenuitkering

Op de pensioendatum kiest de deelnemer voor een vaste of een variabele pensioenuitkering. Wil hij een variabele pensioenuitkering? Dan kan hij zijn beleggingen hier op afstemmen door te kiezen voor de Lifecycle Variabel Pensioen.

Lifecycle beleggen in het kort

Deze premie storten wij op de beleggingsrekeningen van de werknemers, ‘de deelnemers’ in de pensioenregeling. Deze beleggingsrekeningen beheren wij, Centraal Beheer PPI.

Zo’n portefeuille is een verzameling van fondsen. De samenstelling van die fondsen is afgestemd op de leeftijd van de deelnemer.

Dit kan een vaste of variabele pensioenuitkering zijn. De deelnemer koopt de pensioenuitkering aan bij een verzekeraar van zijn keuze.

Zo werkt lifecycle beleggen

We verdelen de beleggingen van de deelnemer over 3 risicocategorieën. Iedere categorie heeft een eigen doelstelling:

Wij beleggen het pensioenkapitaal vooral in beleggingsfondsen met internationaal gespreide aandelen. Aandelen kennen een hoger risico, maar ook een grotere kans op een aantrekkelijk rendement.

Als de deelnemer dichter bij zijn pensioendatum komt, bouwen we het beleggingsrisico af. De beleggingen met een hoger risico ruilen we stapsgewijs in voor beleggingen met een lager risico. Hiermee beginnen we 15 jaar voor de pensioendatum.

Als de deelnemer nog een stapje dichter bij de pensioendatum is, verkleinen we ook de invloed van een veranderende rente op de hoogte van het aan te kopen pensioen. De hoogte van het pensioen is sterk afhankelijk van de hoogte van de rente. Naarmate de rente hoger staat op de pensioendatum, kan een hoger pensioen worden aangekocht. Als de rente vóór de pensioendatum daalt, kan dus een lager pensioen worden aangekocht.

Verdeling lifecycle beleggingsportefeuille

Op de afbeelding staat een lijn- en vlakdiagram die de ontwikkeling van Lifecycle Beleggen toont. Aan het begin wordt met een hoog risico belegt voor een hoog rendement. Vanaf 15 jaar voor de pensioendatum wordt met steeds minder risico belegd.

We kennen 3 lifecycles: Neutraal, Offensief en Defensief

Standaard wordt belegd volgens de lifecycle Neutraal. De deelnemer kan ervoor kiezen om via een andere lifecycle te beleggen. Om te bepalen welke lifecycle het beste bij de deelnemer past, vult de deelnemer een korte vragenlijst in. Daarmee stellen wij het risicoprofiel van de deelnemer vast en geven we aan welke lifecycle het beste bij zijn risicoprofiel past. Ieder jaar brengen we de beleggingsportefeuille weer in balans. Dat geldt voor alle 3 de lifecycles.

De lifecycle Defensief biedt:

  • gedurende de hele beleggingsperiode kans op een ca 5% lager pensioen;
  • maar ook kans op een 3% kleinere daling van pensioen vanaf 64 jaar;
  • en 1% lagere daling in het laatste jaar voor pensioen.

De lifecycle Offensief biedt:

  • gedurende de hele beleggingsperiode kans op een ca 5% hoger pensioen;
  • maar ook de kans op een 4% grotere daling van pensioen vanaf 64 jaar;
  • 2% hogere daling in het laatste jaar voor pensioen.

Vanaf 15 jaar vóór pensioendatum bouwen we het beleggingsrisico verder af

De beleggingen met een hoger risico ruilen we dan stapsgewijs in voor beleggingen met een lager risico. Vanaf 8 jaar voor pensioendatum bouwen we ook het renterisico af. Dan ruilen we beleggingen met een hoog risico én met een laag risico in voor (langlopende) obligaties. Op zijn pensioendatum belegt de deelnemer dan 80% in renterisico reductie en 20% in laag risico.

Relatie rendement en risico

Door defensiever te beleggen dan de standaard verdeling, loopt de deelnemer minder risico met zijn beleggingen. Maar hij heeft dan een grotere kans op een gemiddeld lager rendement. Belegt hij offensiever, dan is het beleggingsrisico hoger. Dan heeft hij juist een grotere kans op een gemiddeld hoger rendement.

Tot 15 jaar voor pensioendatum Defensief Neutraal  Offensief
Hoog risico 80% 85% 90%
Laag risico 20% 15% 10%
Renterisico reductie 0% 0% 0%
Op pensioendatum Defensief Neutraal  Offensief
Hoog risico 0% 10% 20%
Laag risico 90% 80% 70%
Renterisico reductie 10% 10% 10%

Waar beleggen we in? 

De lifecycle beleggingsportefeuille bestaat uit maximaal 3 beleggingscategorieën en maximaal vier beleggingsfondsen. De samenstelling is afgestemd op de pensioendatum van de deelnemer. In onderstaande tabel zie je hoe de portefeuilles zijn samengesteld:

Beleggingsfondsen

Achmea IM ESG Transition Diversified Return Fund P| Achmea IM

Samenstelling

  • Aandelen ontwikkelde landen
  • Aandelen emerging markets
  • Aandelen vastgoed
  • High Yield obligaties
  • Emerging markets obligaties

ISIN-code

NL0015001DJ2

Beleggingsfondsen

Achmea IM ESG Diversified Fixed Income Fund

Samenstelling

  • Green bonds

ISIN-code

NL0015001DH6

Beleggingsfonds

Achmea IM ESG Diversified Fixed Income Fund

Samenstelling

  • Green bonds

ISIN-code

NL0015001DH6

Beleggingsfonds

Achmea IM Duration Matching Fund

Samenstelling

  • Euro Local Government Loans Fund
  • 20 Year Overlay Fund

ISIN-code

NL0015001DM6

Lifecycle Variabel Pensioen

Wij bieden 15 jaar vóór pensioendatum ook de mogelijkheid om te kiezen voor de  lifecycle Variabel Pensioen. Deze lifecycle is bedoeld voor deelnemers die van plan zijn om bij pensionering te kiezen voor een variabele pensioenuitkering. De samenstelling van de lifecycle eindigt op de pensioendatum. Deelnemers kunnen in het persoonlijke pensioenportaal kiezen voor de lifecycle Variabel Pensioen.

Goed om te weten

  • Standaard beleggen we in de lifecycle Neutraal. Deze stemmen we af op de pensioenrichtdatum van de deelnemer. Als hij eerder of later met pensioen gaat, dan geeft hij dat aan ons door.
  • Op zijn persoonlijke pensioenportaal ziet de deelnemer altijd de actuele waarde van zijn beleggingen.
  • Op het persoonlijke pensioenportaal ziet de deelnemer het pensioenkapitaal dat hij naar verwachting op de pensioendatum heeft opgebouwd. Ook staat er een indicatie van het pensioen dat hij hiermee kan aankopen.
  • Meer informatie over beleggen vindt de deelnemer bij veelgestelde vragen op het persoonlijke pensioenportaal, op de beleggingspagina op het persoonlijk pensioenportaal en in het pensioenreglement.

Dit kost lifecycle beleggen

De deelnemer betaalt beleggingskosten die we inhouden op zijn pensioenkapitaal. Deze kosten bestaan uit:

Fondskosten

De fondskosten zijn kosten die beleggingsfondsen maken voor het beheren, bewaren, registreren en administreren van het beleggingsfonds. Deze kosten worden ingehouden op de waarde die is belegd in het fonds. De fondskosten zijn terug te vinden in de factsheet van het betreffende fonds.

Beheerkosten

Deze betaalt de deelnemer jaarlijks aan Centraal Beheer PPI. Het is een percentage van het belegd vermogen per jaar. De hoogte is terug te vinden in het pensioenreglement.

Lage beleggingskosten

De fondskosten zijn gemiddeld over de hele beleggingshorizon circa 0,13% van het belegd vermogen per jaar. Samen met de beheerkosten komen de totale beleggingskosten op circa 0,3% van het belegd vermogen per jaar.